MFI-AM Renten Strategie
Kalkulierbare Ergebnisse durch permanente Kontrolle und aktives Management
Unsere Expertise
MFI-AM Renten Strategie
Kalkulierbare Ergebnisse durch permanente Kontrolle und aktives Management
Unsere ExpertiseMFI-AM Renten Strategie
Rentenanlagen bilden das Fundament für die Gesamtrendite in der Gesamtportfoliobetrachtung. Die Notenbankpolitik und das Zinsgefüge machen die Ausgangslage aber zunehmend anspruchsvoll. Die MFI-AM-Rentenlösung schöpft das Marktpotenzial optimal aus.
Die Architektur der rentenbasierten
MFI-AM-Investmentlösung
Die volle Ausschöpfung des Markt-Renditepotenzials bei gleichzeitiger Reduzierung der vorhandenen Marktrisiken ist eine komplexe Managementaufgabe. Die über viele Berichtsperioden entwickelte und stets weiter optimierte MFI-AM-Strategie fußt dabei auf einem Auswahlprozess mit fünf Ebenen. Aktives Management bei voller Ausrichtung auf die jeweilige Risikotoleranz – so kennt der Kunde stets das Risiko und profitiert von maximaler Transparenz.
Externe Vorgaben
Als Basis für die Umsetzung der MFI-AM Renten Strategie
Gesetzliche Vorgaben nach dem AIFG
- Mindestdiversifikation
- Exposure-Begrenzung nach Derivatenverordnung
Individuelle Anlagerichtlinien
- Ratings
- Marktsegmente, Negativlisten
- Limitierung Zinsänderungsrisiko
Strukturvorgaben durch den Investor
- Mindestquoten
- Laufzeitbänder
- VAR-Limit
- Limitierung Tracking Error
Charakteristika der MFI-AM Renten Strategie
Interpretation der Performancezahlen
- Aktives Management der Risiken führt im Vergleich zur Benchmark zu reduzierter Volatilität und damit höherer Verlässlichkeit.
- Die Anfälligkeit der Wertentwicklung für externe Schocks wie Ende 2018 oder im März / April 2020 ist deutlich geringer und die Dauer der Rückkehr in den positiven Performancebereich deutlich kürzer.
- Durch die Minimierung von Verlusten wird ein langfristig vorteilhaftes Risiko-Rendite-Profil generiert.
An kurzfristig positiven Extrembewegungen (Spreadeinengung der Peripherie gegenüber den Core-Ländern, extreme Verflachung der Renditestrukturkurven am ultralangen Ende) wird in der Regel nur unterproportional partizipiert.
Das MFI-AM Renten Konzept wahrt langfristig Chancen auf hohe Wertzuwächse und vermindert die Risiken.
