MFI-AM Asset Allocation Konzept
Renten oder Aktien?
Unsere Strategie bringt das beste Ergebnis aus diesen zwei Welten
Unsere Expertise 
MFI-AM Asset Allocation Konzept
Renten oder Aktien?
Unsere Strategie bringt das beste Ergebnis aus diesen zwei Welten
Unsere Expertise MFI-AM Asset Allocation
Die MFI-AM Asset Allocation ist eine prognosefreie Strategie. Sie erfolgt dynamisch und ohne das Zutun menschlicher Erwartungshaltungen und Vorhersagen. Die vereinfachte Grundidee ist dabei folgende: Am Ende eines Jahr ist der Anleger überwiegend in der besseren von zwei Asset-Klassen (beispielsweise Aktien oder Renten) investiert. Dazu starten wir zu Beginn der Anlageperiode mit einer „neutralen“ Aufteilung der Mittel, also 50 % Aktien und 50 % Renten. Im Laufe des Jahres wird diese Quote sukzessive zugunsten der sich besser entwickelnden Asset-Klasse verschoben. Für die Berechnung der Quoten kommen Formeln aus der Optionspreistheorie zum Einsatz, jedoch werden zur Umsetzung keine derivativen Instrumente benötigt. Ist ein Jahr vergangen, starten wir wieder neu mit der 50:50- Ausgangssituation.
- Die Strategie zielt darauf ab, dass der Investor nach einem Kalenderjahr den jeweils höheren Ertrag zweier Asset-Klassen (z. B. Aktien / Renten) realisiert.
- Während des Jahres wird nach einem festen Regelwerk systematisch die Gewichtung der beiden Asset-Klassen an die Marktentwicklung angepasst.
- Das Regelwerk, nach dem die Anpassungen vorgenommen werden, ist unabhängig von fundamentalen, technischen sowie sonstigen Analysen und damit eine prognosefreie Methodik.
Mehr Performance bei weniger Risiko
Backtest 1994 bis 2022
Die Rendite- und Risikokennzahlen sind überzeugend.
Im Vergleich stehen folgende Asset-Klassen:
- Aktien DJ EuroStoxx50
- Renten Euro Sovereign Index
- 50 % Renten : 50 % Aktien
- MFI-AM Asset Allocation
Ergebnis: Ordentliche Gesamt-Rendite bei deutlicher Reduktion des Risikos
Weitere
Jahreszahlen
Das Besondere an der MFI-AM Asset Allocation
Interpretation der Performancezahlen
- Besonders in Jahren mit starken Trends in Aktien und/oder Renten zahlt sich diese Vorgehensweise aus – entweder durch Verlustvermeidung oder starke Partizipation an Kursgewinnen. Der jährliche Neustart birgt einen antizyklischen Aspekt: Lief eine Asset-Klasse besonders gut, werden automatisch Gewinne mitgenommen.
- Die Strategie partizipiert deswegen in hohem Maße an den positiven Aktienmarktentwicklungen: 1993, 1996, 1997, 1998, 1999, 2005, 2009 und 2013.
- Die Strategie vermeidet hohe Verluste deutlich besser als eine reine Aktienanlage oder ein 50:50-Mischportfolio: 2001, 2002, 2008, 2011, 2018 und 2019.
- Über einen längeren Zeitraum betrachtet, agiert die Strategie antizyklisch (jährliche Rebasierung der Startmischung aus Aktien und Renten).
- Nur in besonders ungünstigen Aktien- und Rentenmarktkonstellationen können die Gesamtverluste höher sein als die der schlechteren der beiden Anlageklassen.
Das MFI-AM Asset Allocation Konzept wahrt langfristig Chancen auf hohe Wertzuwächse und vermindert die Risiken.
