MFI Renten Strategie
Kalkulierbare Ergebnisse durch permanente Kontrolle und aktives Management
Unsere Expertise
MFI Renten Strategie
Kalkulierbare Ergebnisse durch permanente Kontrolle und aktives Management
Unsere ExpertiseMFI Renten Strategie
Grundgedanke des Konzeptes
Renten-Anlagen bilden das Fundament für die Gesamtrendite in der Gesamtportfoliobetrachtung. Die Notenbankpolitik und das Zinsgefüge machen die Ausgangslage aber zunehmend anspruchsvoll. Die MFI Rentenlösung schöpft das Marktpotential optimal aus.
Die Architektur der rentenbasierten
MFI Investmentlösung
Die volle Ausschöpfung des Markt-Renditepotenzials bei gleichzeitiger Reduzierung der vorhandenen Marktrisiken ist eine komplexe Managementaufgabe. Die über viele Berichtsperioden entwickelte und stets weiter optimierte MFI Strategie fußt dabei auf einem Auswahlprozess mit fünf Ebenen. Aktives Management bei voller Ausrichtung auf die jeweilige Risikotoleranzso – so kennt der Kunde stets das Risiko und hat maximale Transparenz.
Externe Vorgaben
Als Basis für die Umsetzung der Renten Strategie
Gesetzliche Vorgaben nach dem AIFG
- Mindestdiversifikation
- Exposure-Begrenzung nach Derivatenverordnung
Individuelle Anlagerichtlinien
- Ratings
- Marktsegmente, Negativlisten
- Limitierung Zinsänderungsrisiko
Strukturvorgaben durch den Investor
- Mindestquoten
- Laufzeitbänder
- VAR-Limit
- Limitierung Tracking Error
Charakteristika der MFI Renten Strategie
Interpretation der Performancezahlen
- Aktives Management der Risiken führt im Vergleich zur Benchmark zu reduzierter Volatilität und damit höherer Verläßlichkeit.
- Die Anfälligkeit der Wertentwicklung für externe Schocks wie Ende 2018 oder im März und April 2020 ist deutlich geringer und die Dauer der Rückkehr in den positiven Performancebereich deutlich kürzer.
- Durch die Vermeidung bzw.Verminderung von Verlusten wird ein langfristig vorteilhaftes Risk-Return Profil generiert.
- Aktive Nutzung der gesamten Palette an Entscheidungspielräumen innerhalb der vorgegebenen Anlagerichtlinien.
An kurzfristig positiven Extrembewegungungen (Spreadeinengung der Peripherie gegenüber den Core-Ländern, extreme Verflachung der Renditestrukturkurven am Ultra-langen Ende) wird in der Regel nur unterproportional partizipiert.
Das MFI Renten Konzept wahrt langfristig Chancen auf hohe Wertzuwächse und vermindert die Risiken.
